华泰证券发表研究报告指出,洛阳钼业(03993.HK) -0.570 (-3.029%) 沽空 $2.63亿; 比率 24.837% 发布今年首季业绩,期内实现营收664.03亿元人民币,按年增44.34%,按季增8.5%,归母净利77.6亿元人民币,年增96.65%,季增28.07%,扣非净利74.86亿元人民币,年增90.58%。该行指,公司是具备成长性的铜矿龙头、小金属重点企业并新增黄金板块,对公司维持「买入」评级。
成本方面,该行表示,公司成本管控效果显着,铜成本按季小幅下降;但美以伊战争导致硫磺价格仍处於快速上行通道,因此判断今年次季开始,公司铜及磷肥成本或有所上升。
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该行维持集团盈利预测,预计公司2026至2028归母净利分别为352亿、388亿、436亿元人民币。考虑到是具备成长性的国内铜矿龙头企业、布局黄金业务,维持洛阳钼业(603993.SH) -0.370 (-1.910%) A股35%的溢价率,予公司2026年17.2倍市盈率,A股目标价从26.81元人民币升为28.42元人民币,港股目标价从26.26港元升至28.3港元。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-27 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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